民营银行智能化存款会不会带来巨大的资产质量压力？

民营银行全力推出智能化存款产品，实际上是提高存款利率为代价而突破存款规模和资产规模的局限，从而实现规模的快速发展。但是，民营银行的智能化存款产品的发展后果，却有可能为民营银行带来巨大的资产质量压力。

首先，民营银行由于经营持续的周期性因素，在未来面临较大的资产质量下行压力

随着近几年的经济下行压力，各银行的资产质量呈现出稳中有升的总格局，银保监会发布《2018年二季度银行业主要监管指标数据》显示，截至2018年二季度末，商业银行不良贷款余额较上季末增加1829亿元，达1.96万亿元，不良贷款率1.86%，创下2009年3月份以来的最高水平。拨备覆盖率为178.70%，较上季末下降12.58个百分点。这种趋势对民营银行并不例外，据有关年报显示，微众银行不良率从去年的0.32%升至今年上半年的0.64%，上海华瑞银行不良贷款为904.64万元，不良贷款率为0.049%，而前三年的不良资产率均为0。但是这种低不良的结果并不代表民营银行风险控制能力强，恰恰相反，民营银行的风险控制人才和机制都要弱于传统银行，不良率低的原因只不过是因为周期过短，样本不良没有充分显现而已。随着民营银行营业时间加长，不良资产的增加是不可避免的。

其次，民营银行在智能化存款成本提高的情况下对利润的追逐必然会导致资产质量压力加大，从而反过来对利润形成高压态势

由于智能化存款成本远远高于一般性存款，甚至已经接近了银行理财产品的成本，那么民营银行要保持较高的盈利能力就必须追逐更高利润的资产。但是经济学赏识告诉我们，高收益的资产往往会伴随着较高的风险。传统银行一般情况下上浮的利率在20—30%，就以上浮30%为例，目前的基准利率是一年期贷款利率4.35%，五年以上的贷款基准利率为4.9%，那么上浮以后的实际执行利率一般为5.655%和6.37%。而民营银行的贷款利率普遍较高，以微众银行的微粒贷为例，其贷款日利率为0.02%-0.05%，相当于年化贷款利率7.3%--18.25%，能够承受这种高利率的贷款客户一定是次优客户。过去很多银行的小微贷款为什么不良利率高，就是因为较高的贷款利率。而这种高贷款利率的模式在智能化存款的高成本压力下只能是越推越高，贷款质量风险也只能会越来越大。

智能化存款注定难以重演当年余额宝的资产快速爆发的奇迹，而高成本推动的存款模式又必然会受到资产质量和利润的双重压力，从而陷入利润下降的迷局。本来希望通过智能化高收益存款打破民营银行由于网点不足和社会公众认知度低导致的存款扩张不足的难题，但是结果却可能造成利润难以支撑的更大困局。同时，更大的考验是资产质量的持续恶化，将考验民营银行的化解风险的能力和对利润的持续加压缓释能力。

作者：麒鉴，财经金融评论

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